2023년 채권 ETF 테마-ULST, TLT, EBND

2023년 채권 ETF 테마
ULST, TLT, EBND

2023년에 특징별로 관심을 가질 만한 채권 ETF에 대하여 알아보고자 합니다.

변동성이 낮은 것부터 변동성은 높은 것 순으로 ULST, TLT, EBND 채권 ETF에 대하여 정리 해보겠습니다.

모두 미국에 상장되어 있는 채권 ETF이며, 중장기적으로 S&P500 지수의 SPY ETF와 비교해 보았습니다.

 

 

 

2023년 채권 테마

ㅇ 높은 금리 + 우량채권 + 단기채권 : 단기적

    관련 채권 ETF : SSGA Ultra Short Term Bond ETF ( ULST )  

USLT

 - 채권수익률 : 5.02%

 - 듀레이션 : 0.24 년

 - 특징 : 초단기 우량 채권, 변동성이 낮음, CMA RP 같이 파킹용으로 활용한다고 함 

 - 구성자산 : A 등급 채권 보유

 

 

 

ULST-SPY

 - SPY와 비교해 보았을 때 ULST는 거의 변화가 없습니다.

 - ULST 이자에 해당하는 수익 정도를 기대할 수 있겠습니다. 

 

 

 

 

 

 

ㅇ 경기침체 + 금리하락 시 수혜 : 중장기적

    관련 채권 ETF : iShares 20+ Year Treasury Bond  ETF ( TLT )  

TLT

 - 채권수익률 : 3.56%

 - 듀레이션 : 17.69 년

 - 특징 : 중장기적으로  향후 금리인하가 예상될 때 수익을 예상할 수 있음.

 - 구성자산 : AAA 등급 채권 보유

 

 

 

TLT-SPY

 - SPY와 비교해 보았을 때 TLT는 2020년 금리 하락 시기에 상승하고,
   2022년부터 금리가 상승할 때는 하락했습니다.

 

 - TLT는 향후 금리가 하락하면 높은 수익을 기대할 수 있겠습니다.

 

 - 물론 금리가 하락(피벗)하면 주가도 상승하겠만,
   채권의 낙폭도 워낙 크기 때문에 큰 상승도 기대해 볼 수 있겠습니다. 
   참고로 현재 시장에서는 내년에 금리가 내려갈 것으로 예상하고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

ㅇ 달러약세 수혜(미국 달러 인덱스 하락) :  이머징 마켓 통화가 강세로 갈 때 

    관련 채권 ETF : SSGA EM Local Curruncy Bond ( EBND )

EBND

  - 채권수익률 : 6.48%

  - 듀레이션 : 6.07 년

  - 특징 : 중장기적으로  향후 달러가 약세로 돌아서고
    이머징 마켓 통화가 강세 시기 및 금리 인하 시기에 수익을 예상할 수 있음.

  - 채권 구성 : 중국, 대한민국, 인도네시아, 말레이시아, 브라질 채권 등

 

 

 

EBND-SPY

 - SPY와 비교해 보았을 때 EBND는 2020년 달러 강세 시기에 하락하며, 현재까지도 하락하였습니다.

 - 이미징 마켓(= 신흥국)이 경기가 좋아져 달러보다 통화가 강세 시기가 될 경우 수익을 기대할 수 있습니다.

 - 현재는 0%를 기준으로 -40%에 육박하는 하락 후 다소 상승한 모습을 보여주었습니다.

 - 최근 달러 인덱스 재상승으로 좀 더 지켜볼 필요가 있겠습니다.  

 

 

 

 

 

우리나라 만기 매칭형 채권 ETF도 알아보기

우리나라 만기 매칭형 채권 ETF : KODEX23-12국고채액티브, KODEX23-12은행채(AA+이상) 보러 가기

KODEX23-12국고채액티브, KODEX23-12은행채(AA+이상)액티브-만기매칭형채권 ETF

 

 

이상 2023년 채권 테마 USLT, TLT, EBND 관련 포스팅입니다.
도움이 되다면 공감♥과 구독 부탁드리며, 항상 성공투자 하시길 기원합니다.